对Scicom的总结

Scicom是健忘最近转为主力的小型股。

这家公司目前还处于半生熟阶段，其中的起伏较容易让人陷入交易冲动。

看中Scicom的主要原因有以下几个：
１. ６年以来的平均ＲＯＥ稳站１８％，ＲＯＡ则是１７％，这个成绩相当养眼。
2. 赚幅从2008年的5.16%提升到2013年的10.95%
3. 从2011年开始到上个季度，连续3年0借贷。
4. 营运现金充沛，周转稳定, CAT > 2
5. 现金流稳定，而且逐年派息，一年三次，2013年的DY > 5%。
6. 2014年的季度收入高涨，比之前的6个季度都来得高，显示生意在扩张当中。
7. 赚幅同样逐步提升，显示管理层在控制成本方面依然努力和不曾停歇。
8. 最后，也是最重要的一点是，如果您留意本土股市，就会发觉，现在的资讯与通讯工业（ICT）正在吹东风，同样阶级的相关领域同僚都已经一路北上，而无疑的，Scicom是一头亮眼的黑马。

相比其他如OCK, Eforce, mmode, Scicom的生意比较倾向印裔族群的国度，这或许会引来一些质疑，究竟这些地区的政治生态成不成熟，能不能让生意常做常有呢？这或许是Scicom的主要风险，然而，已过去6年的成绩来看，Scicom似乎稳打稳扎，并没太多风险的痕迹。

以2013年的每股盈利来看， 目前的价格是RM0.985，本益比是19倍。

若以2014前两季的每股盈利，以大概同等每股盈利（每季1.8分）来演算，15倍的本益比大约是股价RM1.08，而同样的18倍本益比，合理价格应该是RM1.30。

健忘相信，现在的价格虽然已不算过于低估，但这么稳健的公司、前进的业绩、加上主题对应，对价值投资者而言，怎么可能错过？