马股何去何从?

7月份没什么updates, 股友Ben问我什么时候还会再作个股分析。

其实不是健忘不想做，只是新工作实在有很多东西要学和跟进，６月份股市又陷入不稳定状态，所以真的没剩下什么时间和心情去跟进数据。没有季度数据，健忘很难下定论，因为一个不小心，会误导很多股友。

这阵子Doraemon又要照顾刚出世的小儿子，同样忙得不可开交，散兵馆一下子慢了下来。

我手上累计的、要做分析的股项蛮多的，就是没时间截取数据，不过下个星期应该可以空些午饭的时间处理了...哈哈哈~

无论如何，8月是个漂亮的月份，有点雨过天晴的感觉（别误会，欧美的危机还未完全过去），最重要是中国的上证、深证都正在恢复阶段，下个星期应该可以越过各自的信心水平障碍，当然，包括恒生在内，主要看好Q3将达到经济面的顶峰。

这方面，或多或少将带动亚洲各大小股市的升势，马股自然不能置身事外。

马股在6月份随外围因素陷入成交量和成交额的谷底，7月却突然回到5月的水平，8月碰上财报月，根据Q2的成绩，健忘相信会很不错。一些底蕴强的股项很大可能随着指数与外围的突围而拉回到高位，这股强风，或许还会延续到9月中，直到接近10月中的大马2011年财政预算案的公布为止。

让我们来看看去年到今年，马股的总成交量和成交额的变化：

基本上，6月看起来似乎有筑底的现象，然后7月形成了反弹的趋势。

虽然这几天急转直下，中国出现大幅抛售的套利活动，引发上证和深证在8月开头第一天绿油油以后，便往下掉头的状况。没有人能够清楚说明，这究竟是趋势的翻转还是筑底，但健忘一九认为，8月还是会持续绿下去。 问题是，百花齐放的情形或许不再有了，除非7月份的全球经济数据逆转5~6月份的下跌趋势，但这不容易，尤其是在G20的各国声明自扫门前雪，以及控制赤字以后。

现在马股靠的，不再是美国，而是中国。如果留意趋势的话，不难发现，亚洲股市正在极力脱离美股的影响力，就算前一晚的美股显得很糟糕，亚洲股市也试过完全背道而驰。因此，美国的经济数据未必是最重要的，但中国的需求却不得不加以观察，尤其是PMI - 工业采购指数等。

近来亚洲被持续看好，尤其是东南亚国家，有鉴于此，股市持续绿色不是不可能的。

此外，政治因素很可能再一次重现，尤其是，据闻砂拉越的州选举最快会在今年的开斋节之后举行，通过首相和该州首长的动作频频，本来就预测会在今年举行的州选，这一次未必空穴来风，大有可能成事。根据言传，在过去的历史当中，和州选有关并因此而受激励的个股会在州选前三个月开始向上直冲，一直到州选以后方回到原地或下跌。

最容易也最明显和砂拉越的州选举扯上关系的，大概只有三家 - CMSB、Naim和HSL。
CMSB是该州首长家族的生意，在州选派糖果的过程中，无疑将是最大的受惠者，相信会再创高峰，可惜健忘不太喜欢和政府靠得太近的个股，所以并不打算去理解这家公司。

至于Naim，这家公司在砂州的产业和建筑实力非同小可，除了参与Score以外，其地产收集已经达到RM5.8B的预估发展价值水平，而且大多数集中在砂拉越州人口密集地带，如Miri、Kuching、Kota Samarahan等地区，一些银行甚至评估，在未来的20年里，Naim凭现有的状况，至少可以坐收RM300B的政府与私人界收入。

至于HSL, 请看健忘的标签，里头已经有最详细的数据分析，一般上其财报会在8月尾出炉，加上近期有HSL可能私有化的传言，健忘实在是万分期待HSL能够更上一层楼。